O Banco do Brasil, uma instituição financeira de grande porte, apresentou seus resultados do terceiro trimestre de 2023 (BBAS3 3T23), refletindo uma operação sólida e alinhada com as expectativas. Neste artigo, faremos uma análise profunda dos principais aspectos destacados no vídeo, destacando o aumento no provisionamento e as perspectivas positivas para o futuro.
Importante: Esta análise não é uma indicação de compra ou venda de ativo do mercado financeiro. É simplesmente o compartilhamento de uma opinião pessoal para possíveis estudos.
Estrutura Acionária e Preço do Ativo
A análise da estrutura acionária revela um controle majoritário do governo, com 50,1%, enquanto o restante é disperso entre outros acionistas.
| Acionista | Participação |
|---|---|
| União Federal | 50,1% |
| Capital Estrangeiro | 26,2% |
| Capital Brasileiro | 23,4% |
| Tesouraria | 0,4% |
Em relação ao preço da cotação, a evolução de BBAS3 foi quase que repentina, e quem conseguiu aportar na região média dos R$ 30 certamente está obtendo um ótimo retorno, bem como bons proventos. Irei aprofundar sobre minha opinião sobre na conclusão deste artigo.
Provisões Conservadoras e Americanas
Um ponto notável foi o aumento no provisionamento, indicando uma postura conservadora por parte do Banco, especialmente no caso das Americanas, que agora está 100% provisionado. Isso representa um aumento significativo em relação aos 70% do trimestre passado e 50% no trimestre anterior. Essa medida conservadora visa a preparação para eventualidades, proporcionando uma base sólida para a instituição.
O relatório também destaca a resiliência do Banco do Brasil (BBAS3 3T23) em face de desafios econômicos e volatilidade do mercado. Estratégias de gestão de riscos eficazes e uma postura proativa em relação às mudanças no ambiente econômico garantiram a estabilidade operacional.
Crescimento e Qualidade da Carteira de Crédito
A carteira de crédito do Banco do Brasil demonstra um crescimento contínuo, diferenciando-se de outros bancos que enfrentam desafios. O crescimento consistente, especialmente na pessoa física, contrasta com a redução em empresas de grande porte. A inadimplência controlada, considerando as Americanas, reforça a qualidade da política de crédito, com uma cobertura de 199,1, proporcionando uma tranquilidade adicional.
- Destaque para o crescimento da carteira de crédito ampliada em diferentes segmentos:
- Pessoa Física: +7,9%
- Grandes Empresas: +0,7%
- Agronegócios: +0,6%
- MPME: +14,2%
Resultados Financeiros e Perspectivas Futuras
Os resultados financeiros indicam um lucro líquido estável, com o spread global mantido em níveis altos. A tesouraria apresenta um aumento significativo, juntamente com a evolução nas operações de crédito e receitas de serviço. Embora as despesas administrativas estejam em crescimento, a dinâmica geral é positiva.
Em relação às projeções, considerando que falta apenas um trimestre, a relevância de incluir projeções futuras é questionável. Os resultados do BB trazem um horizonte otimista, destacando a solidez da operação e a falta de intenção de liquidar ações no momento.
Lucro em Ascensão: Um Crescimento de 4,5%
O destaque mais notável do relatório é o crescimento substancial no lucro do Banco do Brasil (BBAS3), que atingiu impressionantes R$ 8,8 bilhões. Esse aumento de 4,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior reflete uma gestão financeira eficaz e estratégias bem-sucedidas de negócios.
Receitas Diversificadas de BBAS3 3T23
O banco demonstrou uma notável diversificação em suas receitas operacionais, provenientes de diferentes fontes, como serviços bancários tradicionais, operações de crédito e investimentos. Essa abordagem diversificada contribui para a estabilidade financeira e reduz a dependência de um único segmento de receita.
Conclusão de BBAS3 3T23
Por fim, o Banco do Brasil se destaca como um ativo promissor, com uma operação sólida e perspectivas positivas. A análise profunda dos resultados do terceiro trimestre de 2023 revela uma instituição financeira bem posicionada para o médio prazo, com espaço para evolução no preço do ativo.
Particularmente, nos níveis atuais da cotação de BBAS3, meu único interesse é na venda parcial da minha posição, movimento este que venho fazendo sempre que a cotação fica entre R$ 49 e R$ 51. Este preço de venda, para mim, faz sentido, tendo em vista que toda a minha posição foi montada na faixa dos R$ 30.
Entendo que BBAS3 é um dos melhores bancos do nosso país, e nisso não há dúvidas, porém, a subida repentina da cotação e o “hype” em que o ativo se encontra, me fazem executar ordens de venda, e não tenho nenhum interesse em comprar nesse momento. Pode ser que o ativo continue a se valorizar, mas a questão principal aqui é: Quanto de lucro está bom para você? No meu caso, já liquidei praticamente 66% da posição inicial.
