Recentemente, o Nubank deu um passo importante ao lançar dois ETFs (Exchange Traded Funds) através de sua gestora, sendo o NDIV11 e NSDV11. O primeiro ganhou destaque por ser o primeiro a pagar dividendos regularmente no Brasil, e o segundo, que reinveste em si mesmo os próprios dividendos.

Neste artigos, você entenderá o que são ETFs, como funcionam, tudo sobre esses dois novos ETFs da Nubank, entenderá também toda a composição dessa carteira de dividendos, bem como suas vantagens e taxas.

Sumário

• Como Funcionam os ETFs
• Sobre o lançamento de NDIV11 e NSDV11
• Sobre NDIV11 e NSDV11
• Sobre o Ibovespa Smart Dividendos
• Seleção de Empresas do IBSD
• Vantagens do NDIV11 e NSDV11
• Consideraçoes Importantes
• NDIV11 vs NSDV11
• Composição da Carteira
• Oscilações de Rendimentos do NDIV11 e NSDV11
• Taxas e Imposto de Renda
• Como Comprar Cotas do NDIV11 e NSDV11
• Conclusão
• Perguntas Frequentes

Funcionamento dos ETFs

ETF é a sigla em inglês para Exchange Traded Fund, que se traduz livremente como “fundo negociado em bolsa”. Basicamente, são um tipo de fundo de investimento que utiliza um índice como referência, como o Ibovespa ou o Índice Brasil-100.

Na prática, os ETFs funcionam como cestas de ações, onde essas cestas replicam a carteira de um índice específico. Existem ETFs que seguem índices de ações e também de renda fixa.

Embora os ETFs tenham tido sua origem nos Estados Unidos na década de 1980, eles se popularizaram em outros países antes de chegarem ao Brasil em 2004. Hoje, no Brasil, encontramos ETFs que seguem diversos índices, como o Índice de Governança Corporativa (IGC), o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE), o Índice de Dividendos (IDIV) e o S&P 500, um dos principais índices do mercado de ações dos Estados Unidos.

O Lançamento dos ETFs NDIV11 e NSDV11

No dia 28 de setembro, a B3 lançou o primeiro índice derivado do Ibovespa voltado para acompanhar as empresas que mais pagam dividendos. Essa iniciativa desenvolveu-se em parceria com o Nubank e recebeu o nome de “Bovespa Smart de Dividendos B3.” Este índice engloba cerca de 21 empresas que se destacam por pagar os maiores proventos aos acionistas.

Uma das características mais interessantes deste índice é a frequência e a consistência dos dividendos ao longo do tempo. Um ponto de destaque é que, se esse índice tivesse sido criado em 2013, ele teria proporcionado um retorno acumulado impressionante de 142% até o final de agosto de 2023. Em comparação, o Ibovespa entregou apenas 87% no mesmo período. Isso demonstra claramente o potencial de uma carteira de ativos que pagam bons proventos.

Entenda sobre os ETFs NDIV11 e NSDV11

Primeiramente, O Nu Renda Ibov Smart Dividendos (NDIV11) e o Nu Ibov Smart Dividendos (NSDV11) são dois ETFs que têm como referência o índice Bovespa Smart Dividendos B3 (IBDV), resultado de uma colaboração entre o Nubank e a B3.

Enquanto o NDIV11 é o primeiro ETF no Brasil a pagar dividendos mensais aos acionistas, o NSDV11 reinveste os dividendos no próprio fundo, aumentando assim o potencial de retorno a longo prazo. A Nu Asset Management, gestora de fundos de investimento do Nubank, gerencia ambos os ETFs.

Antes de entrarmos em detalhes sobre esses produtos, vamos entender como funciona o Índice Bovespa Smart Dividendos B3.

Ibovespa Smart Dividendos B3: O novo índice focado em empresas dividend-paying

O Ibovespa Smart Dividendos B3 é um índice voltado para a seleção de empresas pagadoras de dividendos que fazem parte do Ibovespa, o principal índice da Bolsa de Valores brasileira.

Esse índice é o primeiro derivado do Ibovespa e realiza uma seleção inteligente das empresas que compõem o Ibov e que pagam dividendos de forma consistente. As ações dessas empresas são usadas para compor os novos ETFs do Nubank, conheça os ativos:

Seleção de Empresas Para o Índice Bovespa Smart Dividendos B3

Para realizar a seleção inteligente das empresas que farão parte do Ibovespa Smart Dividendos B3, consideram-se os seguintes critérios:

1. Recorrência no pagamento de dividendos: As empresas que mais pagaram dividendos dentro da carteira teórica do Ibovespa tiveram seus dividend yields calculados ao longo de seis anos. Esse indicador mostra quanto uma empresa distribui de dividendos em relação ao preço de suas ações. As empresas que comporão o Ibovespa Smart Dividendos B3 são as que se encontram no top 25% dessa lista.
2. Ponderação no índice: Para determinar o peso de cada ação no índice, é criado um “Dividend Score”. Cada ativo recebe uma pontuação com base em critérios pré-definidos. Além da recorrência no pagamento de dividendos, a análise considera os valores mais altos pagos nos últimos seis anos e a variação desses valores ao longo desse período.

A equipe de índices da B3 realiza todos esses cálculos a cada quatro meses, coincidindo com o período de rebalanceamento do índice Bovespa. A partir desse processo, eles criam uma nova carteira teórica para o Ibovespa Smart Dividendos.

O rebalanceamento envolve o recálculo dos critérios estabelecidos na metodologia do índice e a definição de sua nova composição.

Quais são as vantagens dos ETFs NDIV11 e NSDV11?

Aqui estão algumas das principais vantagens dos ETFs do Nubank:

1. Renda passiva: O ETF NDIV11 é o primeiro no Brasil a distribuir dividendos mensais aos cotistas.
2. Reinvestimento: No caso do ETF NSDV11, os dividendos são reinvestidos para aumentar ainda mais o potencial de rentabilidade a longo prazo.
3. Transparência: Os ETFs são negociados na Bolsa de Valores e replicam índices públicos, com sua carteira divulgada diariamente. Isso significa que você pode acompanhar exatamente em quais empresas o ETF investe, em que proporção e qual foi o desempenho de cada uma e do fundo como um todo ao longo do tempo.
4. Diversificação: Ao investir em ETFs, o risco associado a empresas individuais é diluído, pois você está investindo em várias empresas, aumentando a diversificação de sua carteira.
5. Custo baixo: Os ETFs geralmente têm taxas mais atrativas em comparação com os tradicionais fundos de gestão ativa do mercado. No caso dos ETFs NDIV11 e NSDV11, a taxa de administração é de 0,5% ao ano, significativamente abaixo da média de mercado. Além disso, não há taxa de performance.
6. Liquidez: Como são negociados na Bolsa, o dinheiro resgatado dos ETFs fica disponível em sua conta em até 2 dias úteis, assim, eles podem ser comprados ou vendidos durante todo o horário de operação da B3.

Considerações Importantes

Aqui estão alguns pontos essenciais que os investidores devem levar em consideração:

• Investimento Mínimo: Ambos os ETFs têm um valor mínimo para investimento de apenas R$ 100,00 (a cotação pode oscilar), tornando-os acessíveis a um grande número de investidores.
• Custos: É importante estar ciente de que esses ETFs cobram uma taxa de administração de 0%. No entanto, no momento da venda, os investidores do ETF pagarão imposto de renda sobre o ganho de capital.
• Tributação: Para o ETF que paga dividendos mensais, há uma tributação incidente de 15% sobre o valor do provento pago ao cotista, recolhida diretamente pelo administrador do fundo. Portanto, é essencial estar ciente das implicações fiscais ao investir.
• Liquidez: Ambos os ETFs têm liquidez de dois dias úteis, o que é conveniente para investidores que desejam acessar seus investimentos rapidamente.

NDIV11 vs. NSDV11

Uma característica importante do NDIV11 é que ele paga dividendos aos seus cotistas. Isso pode ser uma vantagem para investidores que desejam receber renda regularmente. No entanto, é importante observar que os dividendos pagos por ETFs estão sujeitos à tributação de 15%. Portanto, parte desse rendimento será retido na fonte.

Por outro lado, o Nubank também lançou o ETF NSDV11, que segue o mesmo índice, mas não paga dividendos. Em vez disso, ele reinveste os dividendos automaticamente, proporcionando um potencial de crescimento maior a longo prazo. A escolha entre os dois ETFs depende do perfil e dos objetivos do investidor.

A Composição da Carteira

Uma das vantagens desse novo índice é a diversificação da carteira. Ao contrário do Ibovespa, onde algumas empresas têm um peso significativamente maior, o Bovespa Smart de Dividendos B3 apresenta uma composição mais equilibrada.

O ativo com o menor peso na carteira representa cerca de 3%, enquanto o ativo com o maior peso é de 5,8%. Dessa forma, proporciona um equilíbrio interessante e diversificação entre diferentes setores e empresas.

Oscilações de Rendimentos dos ETFs NDIV11 e NSDV11

Investimentos de renda variável são negociados na Bolsa de Valores e, portanto, estão sujeitos às flutuações do mercado, como mudanças na economia ou no desempenho de empresas específicas.

É importante lembrar que a Nu Asset adota uma abordagem de longo prazo em seus investimentos. Além disso, esses ETFs passam por atualizações periódicas que seguem os rebalanceamentos do índice Bovespa Smart Dividendos. A metodologia do índice desenvolveu-se em parceria entre a Nu Asset, a gestora do Nubank, e a B3, e se concentra portanto em empresas sólidas com histórico consistente de pagamento de dividendos.

Sobre as Taxas e Imposto de Renda

A experiência de investimento do Nubank foi projetada para ser transparente e justa, sem letras miúdas ou taxas obscuras.

No caso dos ETFs NDIV11 e NSDV11, a taxa de administração é de 0,5% ao ano, sem cobrança de taxa de performance. Isso representa uma taxa significativamente inferior à média do mercado, uma vez que muitos fundos de ações tradicionais cobram 2% ao ano de taxa de administração, além de uma taxa de performance de 20% sobre os ganhos que excedem o Ibovespa.

Imposto de Renda

Ambos os ETFs estão sujeitos ao Imposto de Renda (IR). A alíquota para esse tipo de investimento é de 15% sobre o ganho líquido, independentemente do prazo da aplicação. Não existe isenção para vendas de até R$ 20 mil por mês, como ocorre com ações.

A responsabilidade pelo cálculo e pagamento do Imposto de Renda recai sobre o investidor, que deve emitir e pagar o Documento de Arrecadação de Receitas Federais (Darf) até o último dia do mês seguinte à operação com lucro. Além disso, há uma retenção de 0,005% na fonte sobre o valor de venda dos ETFs de renda variável, mesmo que não haja lucro na operação.

A retenção na fonte pode compensar o Imposto de Renda devido sobre ganhos líquidos em meses subsequentes. Quanto aos dividendos distribuídos pelo ETF NDIV11, a fonte retém a tributação à taxa de 15%.

Como Comprar Cotas do NDIV11 e NSDV11

Esses ativos estão disponíveis para compra tanto por meio do aplicativo do Nubank quanto na plataforma NuInvest (aplicativo e site), e o processo é simples e seguro. A seguir, apresentamos o guia passo a passo.

Para investir através do aplicativo do Nubank:

1. Abra o aplicativo e vá para a seção de investimentos, localizada na aba de Planejamento e identificada pelo símbolo do cifrão ($).
2. Na próxima tela, role para encontrar a opção “Bolsa de Valores” e clique em “Explorar”.
3. Em seguida, selecione “Fundos de Índice (ETFs)”.
4. Escolha o ETF no qual deseja investir e toque nele.
5. Na tela seguinte, você encontrará informações sobre o ativo, como preço unitário, variação de preço, setor e outras informações relevantes. Leia todos os detalhes e clique em “Comprar”.
6. Em seguida, insira o valor que deseja investir e conclua a transação digitando sua senha de quatro dígitos.
7. O aplicativo buscará o melhor preço de compra disponível no mercado naquele momento e adquirirá a quantidade de ativos correspondente ao valor que você investiu.

É importante observar que, em algumas situações, você poderá não conseguir adquirir os ativos pelo valor exato que inseriu. Isso ocorre devido às flutuações de preços em tempo real, mas a quantia utilizada para a compra nunca será superior ao valor que você indicou. Qualquer diferença será reembolsada diretamente em sua conta do Nubank.

O prazo de liquidação (tempo necessário para que a transação seja concluída na Bolsa) é de dois dias úteis, tanto para compras quanto para vendas, e você pode acompanhar o status da transação pelo aplicativo.

Para investir através da plataforma NuInvest

Também é possível adquirir participações nos ETFs, tanto pelo aplicativo quanto pelo site da NuInvest, seguindo este guia:

1. Faça login em sua conta NuInvest por meio do aplicativo ou do site.
2. Selecione a opção “Investir”.
3. Role a tela e toque em “ETFs”.
4. Você pode buscar os ativos pelos nomes NDIV11 e NSDV11 no campo de pesquisa.
5. Em seguida, clique no cartão com o nome do ativo para acessar informações detalhadas, incluindo a descrição do fundo, o nível de risco, o histórico de desempenho e os detalhes das taxas.
6. Clique em “Comprar”.
7. Insira o valor que deseja transferir de sua conta NuInvest para o ETF e clique em “Continuar”.
8. Digite sua assinatura eletrônica e a transação estará concluída!

Conclusão

O ETF NDIV11 do Nubank é uma adição interessante ao mercado de investimentos brasileiro, pois sua carteira diversificada, baseada no índice Ibovespa Smart Dividendos B3, e seu desempenho sólido ao longo dos anos o tornam uma opção atraente para investidores que desejam exposição a empresas que pagam dividendos consistentes. Preparamos um artigo completo sobre estratégia de dividendos do NDIV11, leia o artigo NDIV11: Estratégia de Reinvestimento de Dividendos, para se aprofundar ainda mais nesse ETF.

No entanto, é importante considerar a tributação sobre os dividendos recebidos e analisar se essa opção se alinha com seus objetivos financeiros. Se preferir uma abordagem de crescimento a longo prazo, o ETF NSDV11 pode ser uma escolha mais adequada.

Em resumo, o NDIV11 oferece uma oportunidade para investidores que buscam renda regular por meio de dividendos e um desempenho sólido. Mas lembre-se sempre de diversificar sua carteira e consultar um profissional de investimentos antes de tomar decisões financeiras importantes.

Particularmente, se você já tem uma boa carteira de dividendos e muita experiência em ativos de dividendos, não vejo muita vantagem, porém, para investidores que querem focar em dividendos, não conhecem ativos da Bolsa mas querem começar a sentir esse mercado, vejo muito sentido nesses dois ETFs.

Perguntas Frequentes

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