Neste artigo, exploraremos o mundo das ações e ETFs de lítio, um setor que tem ganhado notoriedade nos círculos financeiros e de energia. O lítio, com sua importância crescente na indústria de baterias e veículos elétricos, oferece oportunidades de investimento fascinantes.
As baterias de íon de lítio já estão em uso generalizado graças aos smartphones, e agora, essa tecnologia está ganhando terreno na indústria automobilística. Os veículos elétricos (VEs) estão crescendo à medida que os fabricantes de automóveis incorporam baterias em suas linhas de veículos.
Até 2030, algumas estimativas preveem que os VEs representarão de um quarto a um terço de todas as novas vendas de veículos. Quase 67 milhões de veículos foram vendidos em no mundo em 2021, portanto, o potencial do lítio e baterias é significativo para a próxima década.
Diante disso, preparamos uma lista dos top 8 ações e ETFs de lítio para estudos em 2023. Antes disso, vamos entender mais sobre a energia provida do lítio.
Importante: Esta análise não é uma indicação de compra ou venda de ativo do mercado financeiro. É simplesmente o compartilhamento de uma opinião pessoal para possíveis estudos.
Sobre o Lítio
A energia a lítio refere-se ao uso de baterias de íons de lítio como fonte de energia. Essas baterias são amplamente conhecidas por sua eficiência e durabilidade, tornando-as ideais para uma variedade de aplicações. O site Lítio No Mundo exibe dados mais detalhados sobre as reservas.
Vantagens das Baterias de Lítio
- Alta Densidade de Energia: As baterias de lítio possuem uma das maiores densidades de energia entre todas as tecnologias de bateria disponíveis.
- Longa Vida Útil: Elas têm uma vida útil significativamente mais longa do que outras baterias, reduzindo o desperdício.
- Recarregáveis: São recarregáveis, tornando-as econômicas e ecologicamente corretas.
- Baixa Manutenção: Exigem pouca manutenção, reduzindo os custos operacionais.
Desvantagens
- Custo Inicial Elevado: As baterias de lítio são caras de fabricar, o que pode tornar os produtos que as utilizam, como veículos elétricos, mais caros.
- Tempo de Recarga: Embora as baterias de lítio sejam eficientes em armazenar energia, o tempo de recarga ainda pode ser significativo, especialmente quando comparado ao abastecimento de combustíveis convencionais.
- Degradação ao Longo do Tempo: Com o uso, as baterias de lítio sofrem degradação, resultando em uma redução gradual da capacidade de armazenamento de energia.
- Descarte e Reciclagem: O descarte inadequado de baterias de lítio pode ser prejudicial ao meio ambiente. Além disso, a reciclagem de lítio é um processo complexo e caro.
Aplicações da Energia a Lítio
A versatilidade das baterias de lítio permite uma ampla gama de aplicações em nossa sociedade em constante evolução.
Energia Renovável
As baterias de lítio são frequentemente usadas para armazenar energia gerada por fontes renováveis, como painéis solares e turbinas eólicas. Isso permite a utilização dessa energia quando necessário, mesmo em períodos sem sol ou vento.
Veículos Elétricos
Os veículos elétricos estão ganhando popularidade devido à sua eficiência e impacto ambiental reduzido. As baterias de lítio são a espinha dorsal dessa revolução automobilística.
Sustentabilidade Ambiental
A energia a lítio desempenha um papel crucial na busca por um futuro mais verde e sustentável.
Redução de Emissões
Ao substituir combustíveis fósseis, a energia a lítio contribui para a redução das emissões de gases de efeito estufa, ajudando a combater as mudanças climáticas.
Menor Impacto Ambiental
A mineração de lítio e a produção de baterias estão se tornando cada vez mais sustentáveis, reduzindo o impacto ambiental.
Mercado de Ações e ETFs de Lítio
O último ano tem sido desafiador para os investidores em ações de lítio, mas dentro das dificuldades, podem surgir oportunidades. Com o avanço do mercado de energia limpa, especialmente no contexto do crescimento dos veículos elétricos, a demanda por lítio tem crescido substancialmente, mesmo em meio à escassez global de suprimentos.
O mercado global de lítio atingiu US$ 7,5 bilhões em 2022 e espera-se que cresça a uma taxa anual de 12,3% entre 2023 e 2030. Assim, esse crescimento é impulsionado pela eletrificação de veículos, que projeta atrair um volume significativo de íons de lítio. Dessa forma, a aplicação automotiva é esperada para testemunhar um crescimento substancial devido às regulamentações rigorosas impostas por órgãos governamentais para reduzir as emissões de dióxido de carbono de veículos.
Além disso, os subsídios governamentais para veículos elétricos devem impulsionar ainda mais o mercado de lítio. Entretanto, há preocupações quanto ao estoque de lítio, especialmente na China, até 2025, devido às escassezes globais que podem contrabalançar a crescente demanda pelo commodity, como indicado pela BMI Research.
Abaixo, listarei as ações e ETFs de lítio que vejo como as melhores opções para estudos sobre açoes e ETFs de lítio.
8 Ações e ETFs de Lítio
| AÇÃO | Retorno início de 2023 até 04/10/23 | Retorno de 3 Meses até 04/10/23 |
|---|---|---|
| Albemarle Corp. (ticker: ALB) | -26,5% | -30,8% |
| Mineral Resources Ltd. (OTC: MALRY) | -23,4% | -15% |
| Livent Corp. (LTHM) | -12,5% | -38,4% |
| Lithium Americas Corp. (LAC) | -38,2% | -42,6% |
| Sigma Lithium Corp. (SGML), e na B3 (S2GM34) | 5,9% | -25,1% |
| Horizons Global Lithium Producers ETF (HLIT.TO) | -14,9% | -27,8% |
| Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) | -9,2% | -20,7% |
| Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT) | -10% | -25% |
Albemarle Corp. (ALB)
A Albemarle, com sede em Charlotte, Carolina do Norte, é uma das maiores produtoras de lítio do mundo em 2023. No entanto, recentemente enfrentou desafios devido a uma investigação por suborno estrangeiro, que resultou em uma multa de US$ 218 milhões devido a violações da Lei de Práticas de Corrupção no Exterior.
Essa descoberta, aliada a uma correção descendente nos preços dos produtos de lítio, impactou negativamente as ações da ALB, que caíram 30,8% nos últimos três meses até 04 de outubro.
Apesar disso, a Albemarle continua sendo a fabricante de lítio mais valiosa do mundo, com uma capitalização de mercado de US$ 17,9 bilhões, o que a coloca em uma posição vantajosa para se beneficiar do crescimento da demanda por baterias de veículos elétricos.
A empresa também planeja aumentar sua capacidade de conversão de lítio internamente, prevendo um crescimento de 20% a 30% em seu volume de vendas de lítio até 2027, tornando-a uma opção sólida para investidores de longo prazo.
Mineral Resources Ltd. (OTC: MALRY)
Sediada em Perth, Austrália, a Mineral Resources é uma das escolhas mais seguras para investidores em busca de dividendos sólidos, com um rendimento futuro de 2,9%.
Embora as ações da empresa tenham caído 15% nos últimos três meses, principalmente devido aos preços mais baixos do lítio, espera-se que essa tendência se reverta à medida que a demanda pelo lítio aumenta e a oferta diminui nos próximos 12 a 24 meses.
A Mineral Resources fechou um acordo com a Albemarle, onde a empresa dos EUA pagará entre US$ 380 milhões e US$ 400 milhões para expandir sua parceria na mina de lítio de Wodgina, na Austrália, de 40% para 50%, com a Mineral Resources mantendo os 50% restantes. Essa mina é um dos maiores depósitos de lítio de rocha dura conhecidos no mundo, com uma estimativa de vida útil de 30 anos ou mais, oferecendo então à Mineral Resources uma oportunidade de capitalizar a demanda global por lítio.
Além disso, a Mineral Resources detém metade das operações de lítio do Monte Marion, na Austrália Ocidental, em parceria com a Ganfeng Lithium Group Co. Ltd. (OTC: GNENF), uma das maiores empresas de mineração de lítio do mundo. Essa participação acionária, juntamente com a parceria com a Albemarle, oferece uma sólida mitigação de riscos.
Livent Corp. (LTHM)
A Livent, atualmente negociada perto das mínimas de 52 semanas, com o preço das ações caindo 38,4% nos últimos três meses até 04 de outubro. Esse não é um sinal positivo para investidores em busca de lucros rápidos.
No entanto, investidores podem enxergar oportunidades no horizonte, considerando que a Livent é uma produtora de hidróxido, carbonato, e cloreto de lítio. A empresa possui um contrato de fornecimento de seis anos com a General Motors Co. (GM), com a parceria prevendo o fornecimento de hidróxido de lítio a partir de 2025.
Além disso, a Livent possui um acordo com a Ford para fornecer 13.000 toneladas métricas de hidróxido de lítio por ano por 11 anos e está colaborando com a Sakuu Corp. para a produção de baterias de íons de lítio imprimíveis em 3D, o que pode ser revolucionário para toda a indústria.
A empresa também está em processo de fusão com a Allkem Ltd. (OTC: OROCF), uma empresa multinacional com operações de lítio de salmoura na Argentina, uma operação de lítio de rocha dura na Austrália e uma instalação de conversão de hidróxido de lítio no Japão. A empresa resultante da fusão, que relatou vendas de cerca de US$ 1,9 bilhão no ano passado e um EBITDA ajustado de cerca de US$ 1,2 bilhão, poderá produzir então cerca de 250.000 toneladas métricas de carbonato de lítio equivalente por ano até 2027.
Lithium Americas Corp. (LAC)
Com o aumento nas vendas de veículos elétricos nos últimos três anos e um aumento de 35% nas vendas ano a ano, investidores não devem se desencorajar pelo recente declínio nos preços do lítio. Isso é especialmente válido quando o preço médio ponderado global das células de bateria de íon de lítio da Benchmark Mineral Intelligence está 33% abaixo de março de 2022.
A realidade é que o setor de produção de lítio possui empresas experientes e bem informadas, como a Lithium Americas, que são capazes de resistir à queda atual nos preços do lítio e estarão prontas para a recuperação em 2024.
Assim como várias outras empresas do setor, a Lithium Americas assinou acordos com importantes fabricantes da indústria automobilística para garantir o suprimento de lítio nos próximos anos. A General Motors está apoiando a Lithium Americas com um aporte de US$ 650 milhões para o desenvolvimento de lítio, e o Departamento de Energia dos EUA está em discussões para emprestar US$ 1 bilhão à Lithium para impulsionar o desenvolvimento de produtos de bateria de lítio.
Esse financiamento será vital, considerando que a Lithium detém uma das maiores reservas de lítio potencialmente do mundo, na fronteira entre Nevada e Oregon. Essa área pode conter entre 20 e 40 milhões de toneladas métricas de lítio, tornando-se o maior depósito único do mundo.
Sigma Lithium Corp. (SGML) ou S2GM34, na B3
A Sigma Lithium Corp., com sede em Vancouver, Colúmbia Britânica, é uma produtora de lítio com uma forte presença na região de Minas Gerais, aqui no Brasil. É uma das poucas produtoras de lítio cujas ações estão em alta no acumulado de 2023, com uma valorização de 5,9% até o momento.
A SGML afirma ter recebido propostas de várias empresas interessadas em adquirir a empresa, incluindo a Tesla Inc. (TSLA). As propostas vêm de diversos parceiros estratégicos, incluindo líderes globais das indústrias de energia, automóveis, baterias e refino de lítio.
A empresa também está avançando na fase um de seu plano de produção de lítio, com a previsão de produzir cerca de 130.000 toneladas métricas de lítio em 2023 e se tornar uma das maiores produtoras de lítio do mundo. Ela também pode ser adquira através de corretoras brasileiras através da BDR: S2GM34.
Horizons Global Lithium Producers Index ETF (HLIT.TO)
Um ETF, ou fundo negociado em bolsa, pode ser uma maneira sólida de se expor ao mercado de produção de lítio, oferecendo diversificação entre empresas individuais com diferentes fundamentos e concentrações geográficas.
O fundo da Horizons faz exatamente isso, pois se concentra em empresas globais que mineram ou produzem lítio, seus compostos e componentes relacionados.
A principal posição do fundo é a Mineral Resources Ltd. (MIN.AX), que representa 12,1% de sua carteira, seguida pela Pilbara Minerals Ltd. (OTC: PILBF), proprietária do projeto Pilgangoora de lítio, uma das maiores operações de lítio de rocha dura do mundo, com 10,6%. O fundo também detém ações da Albemarle, Livent e Sigma Lithium, que representam 8,7%, 6% e 5,9% de sua carteira, respectivamente.
O fundo é negociado na Bolsa de Valores de Toronto, possui uma taxa de despesa de 0,89% e um rendimento de distribuição anualizado de 2,2% a partir de 04 de outubro. Embora seja um ETF menor, com US$ 25,3 milhões em ativos líquidos, ele oferece exposição ao mercado de produção de lítio.
Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
A Global X é outro ETF valioso para a indústria de lítio, especialmente considerando os bilhões de dólares investidos pelo governo dos EUA na indústria de tecnologia limpa nos últimos anos.
O LIT possui US$ 2,5 bilhões em ativos e mantém posições significativas em gigantes do setor, como Albemarle (8% da carteira), Tesla (7,9% da carteira) e Rivian Automotive Inc. (RIVN) (7,2%). Todas essas empresas se beneficiaram do recém-aprovado CHIPS and Science Act (US$ 280 bilhões em novos fundos) e do Inflation Reduction Act (US$ 580 bilhões em novos fundos). O ETF possui uma taxa de despesa de 0,75%.
Os ETFs, como o LIT, podem proporcionar diversificação de ativos em diferentes partes da cadeia de suprimentos de lítio, o que pode suavizar a volatilidade dos preços do lítio. Por exemplo, se os preços caírem, isso pode ser negativo para os produtores, mas positivo para as empresas que compram lítio para fabricar produtos de valor agregado.
Amplify Lithium & Battery Technology ETF (BATT)
O Amplify Lithium & Battery Technology ETF é o segundo ETF de jogadas puras em baterias de lítio disponível nos Estados Unidos. Com uma taxa de apenas 0,59% ao ano, tem uma taxa de despesa ainda mais baixa do que a oferta da Global X. O fundo é composto por 90 ações, portanto, também abrange mais terreno.
No entanto, mais ações e despesas mais baixas não se traduziram em melhores retornos para os investidores, onde desde o lançamento do BATT, no verão de 2018, ele perdeu 20% de seu valor. O fundo é diversificado em vários metais (incluindo o cobalto, que também é usado em baterias) e mercados finais (não apenas VEs, mas também aplicações de grade de energia para baterias). No entanto, as ações dessa indústria são voláteis e jovens, e tem sido um período difícil para os investidores.
Conclusão Sobre Ações e ETFs de Lítio
Por fim, apesar dos desafios enfrentados pelas ativos de lítio recentemente, o futuro deste setor parece promissor para as ações e ETFs de lítio. Com a crescente demanda por lítio devido à eletrificação de veículos e às parcerias estratégicas entre empresas de lítio e fabricantes de automóveis, há razões para otimismo a longo prazo.
Investidores interessados em participar deste mercado em crescimento podem considerar ações de empresas líderes do setor, como Albemarle Corp., Mineral Resources Ltd., Livent Corp., Lithium Americas Corp. e Sigma Lithium Corp. Além disso, os ETFs de lítio, como o Horizons Global Lithium Producers Index ETF, o Global X Lithium & Battery Tech ETF, e o Amplify Lithium, oferecem diversificação e exposição a várias empresas do setor.
Lembre-se sempre de conduzir sua própria pesquisa e considerar suas metas de investimento antes de tomar decisões financeiras.
Perguntas Frequentes
Principalmente a eletrificação de veículos.
Devido a preocupações com oferta e demanda.
Investem em uma carteira diversificada de ações de empresas relacionadas ao lítio
Positivas devido à crescente demanda por baterias de alta capacidade para eletrificação de veículos bem como armazenamento de energia.
Fundamental para a fabricação de baterias recarregáveis usadas em veículos elétricos e sistemas de armazenamento de energia renovável.
