Os brasileiros tem poucas opções eficientes para aplicar seu dinheiro, mas surgiu uma ótima novidade, o Tesouro RendA+. Criado pelo governo brasileiro, esse título público de investimento é uma opção para quem deseja fazer seu dinheiro render sem abrir mão da segurança.

Neste artigo, exploraremos em detalhes o funcionamento, as características, os períodos, os títulos disponíveis, as taxas e impostos, os riscos, e as vantagens e desvantagens desse investimento. Além disso, compararemos essa modalidade de investimento com a previdência pública e privada, para que você possa tomar decisões financeiras mais informadas.

Definição do Tesouro RendA+

Também nomeado como NTN-B1, ele é uma modalidade de título público de investimento disponível no Brasil, assim como o famoso Tesouro Direto. Trata-se de um investimento de renda fixa, no qual o investidor empresta dinheiro ao governo federal em troca do direito de receber o valor emprestado acrescido de juros em uma data futura.

É importante ressaltar que esse título é emitido pelo Tesouro Nacional e possui características específicas que o diferenciam de outros títulos públicos, como a distribuição de proventos a partir de uma certa data, que varia de acordo com o vencimento.

Funcionamento do Tesouro RendA+

O funcionamento do Tesouro Renda+ é bastante simples. Quando um investidor adquire esse título, está, na prática, emprestando dinheiro para o governo brasileiro. Em contrapartida, o governo se compromete a remunerar o investidor com uma taxa de juros ao longo do período de investimento. Essa taxa, chamada de “Rentabilidade”, é calculada com base na taxa de juros prefixada somada à variação do IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), o índice oficial de inflação do país.

Basicamente, o Tesouro RendA+ funciona da seguinte forma:

• Aporte inicial: Primeiramente, inicie seu investimento com aproximadamente R$ 30, caso tenha o objetivo de construir uma complementação à sua aposentadoria. Essa quantia modesta serve como ponto de partida para uma estratégia financeira mais segura no longo prazo.
• Contribuições mensais ou regulares: É altamente recomendável que você efetue aportes periódicos neste título, visando ao crescimento de seu patrimônio. Estas novas adições financeiras também podem ser tão acessíveis quanto R$ 30, tornando o processo mais acessível para investidores de diferentes perfis,portanto, é fundamental planejar e manter a regularidade de suas contribuições.
• Recebimento de pagamentos em parcelas: Diferentemente de outras categorias de investimento no Tesouro, no caso do Tesouro Renda+, o resgate do valor não ocorre de forma integral no vencimento do título. Em vez disso, você passa a receber o montante em 240 parcelas mensais ao longo de 20 anos, criando assim um fluxo de renda constante e sustentável para sua aposentadoria. Isso representa uma abordagem financeira que proporciona mais segurança e tranquilidade no planejamento do seu futuro.

Objetivo do Tesouro RendA+

Ele foi criado com o objetivo de oferecer aos investidores uma opção segura de investimento em renda fixa que também proporcionasse proteção contra a inflação. Com a combinação de uma taxa prefixada e a variação do IPCA, os investidores podem obter ganhos reais, ou seja, acima da inflação, o que contribui para a preservação do poder de compra do capital investido.

Características do Tesouro RendA+

Essa modalidade de investimento apresenta diversas características que o tornam uma opção atraente para investidores que buscam segurança e retorno. Vamos explorar as principais:

Rentabilidade

A rentabilidade é o resultado da combinação entre uma taxa de juros prefixada e a variação do IPCA. Assim, essa fórmula garante que o investidor tenha a oportunidade de obter ganhos acima da inflação, o que é fundamental para preservar o poder de compra ao longo do tempo.

Proteção Contra a Inflação

Uma das vantagens do Tesouro Renda+ é a proteção contra a inflação, pois como a rentabilidade do título é indexada ao IPCA, o investidor não corre o risco de perder poder de compra devido à alta dos preços. Esse aspecto torna essa modalidade uma opção interessante para quem deseja manter seu capital seguro em tempos de instabilidade econômica.

É Possível Zerar a Taxa de Custódia

A taxa de custódia é um valor cobrado pela B3, a bolsa de valores brasileira, para manter os títulos do Tesouro Direto em custódia. No entanto, o Tesouro Renda+ oferece a possibilidade de zerar essa taxa para investimentos superiores a R$ 150.000,00, o que o torna ainda mais atrativo para investidores de maior porte.

Aqueles que optarem por manter seus investimentos nos títulos do Tesouro Renda+ até o prazo de vencimento desfrutarão de uma vantagem adicional: a isenção da Taxa de Custódia (valor cobrado pela B3 para manter os títulos do Tesouro em custódia) sobre os pagamentos mensais futuros, desde que esses pagamentos não ultrapassem o valor de 6 salários mínimos.

Ou seja, a taxa será isenta sobre o montante referente aos proventos de juros mensais que o investidor receberá, e não sobre o montante investido. Dessa forma, incentiva os pequenos e médios a investirem nessa modalidade.

Também, essa isenção representa um benefício significativo para os investidores de longo prazo, contribuindo para a maximização dos retornos e a otimização da rentabilidade de seus investimentos. Portanto, ao escolher o Tesouro RendA+ como parte de sua estratégia financeira, você não apenas constrói uma fonte de renda previdenciária, mas também desfruta de benefícios fiscais que tornam a jornada financeira ainda mais atraente e vantajosa.

Liquidez

O Tesouro RendA+ oferece liquidez diária, o que significa que o investidor pode resgatar seu investimento a qualquer momento. Isso confere flexibilidade ao investidor, que não fica preso a prazos longos e pode utilizar seu dinheiro quando necessário.

Importante: Os papéis do tesouro RendA+ têm um período de espera de 60 dias, após esse prazo, se necessário, você terá a possibilidade de comercializar seus papéis pelo valor de mercado.

Períodos do Tesouro RendA+

O Tesouro Renda+ possui diferentes períodos que devem ser considerados pelos investidores. São eles:

Período de Acumulação

Nesse período, o investidor aplica seu dinheiro no Tesouro Renda+ e aguarda o vencimento do título. Quanto mais tempo o dinheiro fica investido, maiores são os ganhos.

Data de Conversão

A data de conversão é o momento em que o investimento no Tesouro Renda+ é efetivamente convertido em dinheiro disponível na conta do investidor. Esse processo ocorre no vencimento do título ou no momento do resgate antecipado.

Conversão

A conversão é o processo de transformar o investimento em Tesouro Renda+ em dinheiro. Isso pode ocorrer no vencimento do título ou quando o investidor decide resgatar sua aplicação.

Títulos, Prazos e Rentabilidades

O Tesouro Renda+ oferece uma variedade de títulos com prazos e rentabilidades diferentes. Abaixo, apresentamos uma tabela com alguns dos títulos disponíveis, seus respectivos prazos, investimento mínimo, data de conversão e vencimento:

Aqui está a tabela com as informações fornecidas:

É importante ressaltar que as taxas e prazos podem variar ao longo do tempo, e os investidores devem consultar o site oficial do Tesouro Direto para obter informações atualizadas.

Como Investir no Tesouro RendA+

É um processo relativamente simples e pode ser feito pela maioria das instituições financeiras do país, bem como diretamente no site do Tesouro Direto. Para começar, o investidor deve seguir os seguintes passos:

1. Escolher a instituição financeira ou o site do Tesouro Direto para realizar a compra dos títulos.
2. Realizar o cadastro, que inclui a abertura de uma conta de investimento certificada pela B3.
3. Escolher o título desejado, considerando o prazo e a rentabilidade que melhor se encaixam em seus objetivos.
4. Definir o valor a ser investido, que deve respeitar o valor mínimo estabelecido para o título escolhido.
5. Efetuar a compra do título e aguardar a liquidação da operação.
6. Acompanhar o desempenho do investimento e decidir se deseja mantê-lo até o vencimento ou resgatá-lo antecipadamente.

Taxas e Impostos do Tesouro Renda+

Ao investir nessa modalidade, é importante considerar as taxas e impostos que podem incidir sobre o investimento. Vamos abordar cada um deles em detalhes:

Imposto de Renda e Alíquotas

O Imposto de Renda segue uma tabela regressiva, na qual a alíquota diminui à medida que o prazo do investimento aumenta. Abaixo, apresentamos a tabela de alíquotas do Imposto de Renda:

• Até 180 dias: 22,5%
• De 181 a 360 dias: 20%
• De 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Lembre que o Imposto de Renda retém-se na fonte no momento do resgate ou da conversão do título.

Taxa de Custódia da B3 e Resgate Antecipado

A B3, bolsa de valores brasileira, cobra uma taxa de custódia para manter os títulos do Tesouro Direto em custódia. No entanto, essa taxa pode ser zerada para investimentos superiores a R$ 150.000,00. Caso o investidor opte por resgatar o título antes do vencimento, poderá incidir uma taxa sobre o valor do resgate. A tabela a seguir apresenta as alíquotas dessa taxa em relação ao prazo em anos:

Taxa de Custódia da B3 e Renda Mensal

Para investimentos em Tesouro Renda+ com pagamento de juros semestrais, também cobra-se uma taxa de custódia anual em relação à renda mensal. A tabela a seguir apresenta as alíquotas dessa taxa:

Riscos do Tesouro RendA+

Embora ele seja considerado um investimento seguro, como todo investimento, ele não está isento de riscos. É importante compreender os principais riscos associados a esse título:

• Risco de Crédito: Ele é um título público, o que significa que o risco de inadimplência é muito baixo. No entanto, é importante lembrar que nenhum investimento está completamente isento de riscos.
• Risco de Mercado: A rentabilidade do Tesouro Renda+ está atrelada a taxas de juros e à variação do IPCA. Portanto, o investidor está sujeito a flutuações do mercado que podem impactar o valor do título.
• Risco de Liquidez: Apesar dele oferecer liquidez diária, o resgate antecipado pode estar sujeito a variações de preço e, em alguns casos, a taxas sobre o valor do resgate.

Tesouro RendA+ VS. Previdência

Comparar o Tesouro Renda+ com as opções de previdência pública e privada é uma decisão importante para quem está planejando seu futuro financeiro. Vamos analisar as principais diferenças entre essas modalidades:

RendA+ VS. Previdência Pública no Brasil

A previdência pública, representada pelo Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), é um sistema de previdência social no Brasil. A maioria dos trabalhadores formais deve pagar as contribuições para o INSS, e o sistema de benefícios calcula os pagamentos com base em uma fórmula que considera o tempo de contribuição e o salário médio do segurado.

O Tesouro Renda+ difere da previdência pública porque é uma opção de investimento voluntária. Os investidores escolhem quando e quanto investir, e os benefícios determinam-se pelo desempenho do título escolhido. O Tesouro Renda+ oferece a vantagem de uma rentabilidade potencialmente superior à da previdência pública, mas os investidores também assumem a responsabilidade de gerir seu próprio plano de previdência.

RendA+ VS. Previdência Privada

A previdência privada é uma alternativa à previdência pública e, em muitos aspectos, se assemelha ao Tesouro Renda+. Ela permite que os investidores contribuam voluntariamente para um fundo de previdência privada, cujos recursos são investidos em diversos ativos, incluindo títulos de renda fixa e variável.

A principal diferença entre a previdência privada e o Tesouro Renda+ é a flexibilidade e a diversificação dos investimentos. Enquanto o Tesouro RendA+ oferece títulos públicos com características específicas, a previdência privada permite uma gama mais ampla de opções de investimento. Além disso, a previdência privada oferece a possibilidade de receber benefícios na forma de renda ou pagamento único.

Vantagens e Desvantagens do Tesouro RendA+

Para tomar decisões financeiras informadas, é importante considerar as vantagens e desvantagens do Tesouro Renda+:

Vantagens:

1. Segurança: Os títulos emitem-se pelo governo federal, o que confere um alto grau de segurança ao investimento.
2. Rentabilidade Favorável: Além de proteger-se contra a inflação, você obtém um retorno real superior à caderneta de Poupança.
3. Acessibilidade: O investimento mínimo é baixo, tornando-o acessível a uma ampla gama de investidores.
4. Liquidez: Após 60 dias, é possível negociar seus títulos com facilidade, ajustando-se aos preços de mercado, quando necessário.
5. Possibilidade de zerar a taxa de custódia: Para investimentos superiores a R$ 150.000,00, a taxa de custódia pode ser zerada.
6. Diversidade: existem 8 diferentes títulos disponíveis, cada um com variados prazos de vencimento.

Desvantagens:

1. Imposto de Renda: Os rendimentos do Tesouro Renda+ são tributados pelo Imposto de Renda, o que pode reduzir a rentabilidade.
2. Rentabilidade variável: A rentabilidade do título depende das taxas de juros e da variação do IPCA, o que pode resultar em flutuações no valor do investimento.

Conclusão sobre o Tesouro Renda+

Por fim, essa modalidade é uma opção de investimento atraente para quem busca segurança e proteção contra a inflação. Com a combinação de uma taxa prefixada e a variação do IPCA, os investidores têm a oportunidade de obter ganhos reais, preservando seu poder de compra ao longo do tempo. Além disso, a acessibilidade, a liquidez e a possibilidade de zerar a taxa de custódia tornam o Tesouro RendA+ uma escolha interessante para muitos investidores.

No entanto, é fundamental que os investidores compreendam as características, os riscos e as taxas associadas a esse título antes de investir. Além disso, é importante considerar a diversificação da carteira de investimentos e comparar o Tesouro Renda+ com outras opções disponíveis, como a previdência pública e privada, para tomar decisões financeiras bem fundamentadas.

Em resumo, o Tesouro RendA+ é uma ferramenta valiosa para a construção de um portfólio de investimentos equilibrado e seguro, mas deve ser avaliado à luz dos objetivos financeiros individuais de cada investidor.

Perguntas Frequentes