O Que São Ações Pagadoras de Dividendos?

São uma parte essencial da carteira de qualquer investidor que busca renda passiva, independentemente da idade ou situação financeira. Portanto, esses investimentos desempenham um papel crucial em qualquer estratégia de investimento devido ao poder dos juros compostos.

Os dividendos pagos por essas ações, quando reinvestidos, impulsionam exponencialmente a riqueza do investidor através dos maravilhosos juros compostos. Assim, quanto mais dividendos são reinvestidos, mais ações são adquiridas, e mais renda passiva será recebida (efeito bola de neve).

Por Que Investir em Ações Pagadoras de Dividendos?

Muitos investidores consideram os dividendos uma fonte confiável de renda. Empresas que têm capacidade financeira para pagar proventos geralmente possuem negócios estáveis e demonstram maior força e disciplina financeira.

Além disso, em momentos de alta inflação, o componente de valorização de capital é especialmente importante. Por isso, o aumento dos valores dos ativos pode oferecer uma camada de proteção contra o aumento das despesas.

Entendendo os Dividendos

São pagamentos feitos por empresas aos acionistas em dinheiro ou ações. Eles são normalmente distribuídos trimestralmente e são uma forma dos acionistas participarem do crescimento do negócio além do aumento do preço das ações.

Há dois tipos principais de dividendos:

1. Em Dinheiro: São pagamentos em dinheiro feitos por ação aos investidores. Por exemplo, se uma empresa paga um dividendo de 20 centavos por ação, um investidor com 100 ações receberia R$ 20 em dinheiro. Você recebe esse valor diretamente na sua conta da corretora.
2. Em Ações (ou Bonificação): Representam um aumento percentual no número de ações detidas. Se um investidor possui 100 ações e a empresa emite um dividendo de ações de 10%, esse investidor terá 110 ações após o “dividendo”.

Entretanto, é importante ressaltar que os dividendos não são garantidos até serem declarados. O conselho de administração de uma empresa pode decidir reduzir ou eliminá-los a qualquer momento. Isso é diferente dos Fundos Imobiliários, que são obrigados a pagar proventos (leia esse artigo para se aprofundar em FIIs)

Outros Tipos de Proventos

Existem diferenças entre os dividendos preferenciais, especiais, e Juros Sobre Capital Próprio (que não são especificamente dividendos, mas também são proventos).

Dividendos Preferenciais

Os acionistas com ações preferenciais (com final “4”, exemplo: KLBN4) possuem uma reivindicação maior nos ativos da empresa do que os acionistas comuns, mas uma reivindicação menor do que os detentores de títulos.

Em caso de corte de proventos, a empresa paga primeiro os detentores de títulos, depois os acionistas preferenciais e, por último, os acionistas comuns (ações com final “3”, exemplo: KLBN3).

Dividendos Especiais

Os especiais, por sua vez, são pagamentos adicionais além dos regulares. São concedidos em momentos excepcionais, como após um trimestre particularmente bom ou para ajustar a estrutura financeira da empresa.

Juros Sobre Capital Próprio (JCP)

São uma forma de provento similar aos dividendos. Contudo, no caso dos JCP, o investidor sofre uma tributação de 15% de Imposto de Renda retido na fonte. Apesar disso, a empresa pagadora desfruta de isenção fiscal, o que possibilita a distribuição de uma quantidade maior de lucros dessa natureza.

Por Que Empresas Pagam Dividendos?

Empresas optam por pagar por várias razões. Além de atrair investidores interessados em renda estável, o pagamento de proventos pode refletir uma gestão financeira sólida e a confiança da empresa em suas perspectivas futuras.

Por Que Empresas Não Pagam?

Por outro lado, algumas empresas não os pagam e optam por reinvestir seus lucros no próprio negócio. Isso pode ocorrer quando a empresa precisa financiar projetos de expansão ou inovação, ou quando ela ainda está em fase de crescimento acelerado.

Vale destacar que uma empresa que se uma empresa paga bons proventos, não quer dizer que ela seja melhor que uma que não paga. Afinal de contas, quando ela paga dividendos, está tirando do seu caixa e deixando de investir em si mesmo, coisa que outras empresas fazem. Por isso, veja o que é mais importante para você.

Escolhendo as Melhores Ações

Ao investir em ações pagadoras de dividendos, é essencial fazer escolhas inteligentes. Algumas dicas importantes incluem:

Preste Atenção aos Fundamentos da Empresa

Analisar os fundamentos da empresa é fundamental para identificar ações com potencial de crescimento e estabilidade financeira. Empresas que precisam estar alavancadas o tempo todo, dificilmente pagarão dividendos saudáveis e constantes, como o setor de varejo e aviação. Setores como bancos, saneamentos, energia, seguros, são mais comuns em ser bons pagadores de proventos.

Busque Empresas com Pagamentos de Dividendos Saudáveis

Uma proporção de pagamento equilibrada é um indicativo de que a empresa está distribuindo uma porcentagem razoável de seus lucros como dividendos. Já houveram casos de empresas com altas dívidas pagando bons proventos simultaneamente. Certamente ela não está preocupada com a saúde financeira, a conta não fecha.

Procure o Crescimento dos Dividendos

Empresas que aumentam consistentemente seus pagamentos de dividendos ao longo do tempo demonstram força financeira e comprometimento com os acionistas. Por isso, evite empresas que pagam um bom dividendo apenas em momentos aleatórios. Comumente você verá empresas com alto dividendo anual, mas se for ver os anos anteriores, não terá nada de interessante.

Fundos de Dividendos como Alternativa

Investir em fundos de dividendos pode ser uma alternativa mais simples para diversificar os investimentos em ações. Certamente, é vantagem apenas para quem não quer estudar o mínimo, pois as taxas de gestão de fundos irão comer uma parte dos seus dividendos.

Quanto Investir em Ações Pagadoras de Dividendos?

A quantidade ideal para investir em ações pagadoras de dividendos varia de acordo com a estratégia de cada investidor, seu perfil de risco e seus objetivos financeiros. É importante buscar o equilíbrio entre renda atual e crescimento futuro.

Entretanto, existem investidores que não investem em ativos focados em renda passiva, apenas em crescimento. Não existe certo nem errado, existe apenas a composição da carteira que te deixa mais confortável.

Conclusão

Por fim, as ações pagadoras de dividendos são uma parte valiosa de qualquer carteira de investimentos, proporcionando renda estável e potencial de valorização ao longo do tempo. Ao entender como funcionam os dividendos e como escolher as ações certas, os investidores podem aproveitar ao máximo essas oportunidades financeiras para garantir um futuro mais próspero. Invista sabiamente e colha os frutos desses investimentos ao longo de sua jornada financeira.

Para aprofundar seus estudos sobre o tema, recomendo a leitura do artigo sobre as Estratégias e Ensinamentos de Luiz Barsi.