No mundo dos investimentos, aprender com os melhores é essencial para alcançar o sucesso financeiro. Um investidor que se destacou nos últimos anos é Guilherme Affonso Ferreira, sócio fundador da Teorema Capital, conhecido por suas estratégias inteligentes e resultados consistentes.

Em seu histórico, durante o período de 2015 a 2018, ele desempenhou um papel fundamental como membro do conselho da Petrobras, contribuindo para a recuperação da empresa. Além disso, ele também enfrentou desafios nas empresas Gafisa, Eternit e Unibanco. Atualmente, exerce a função de conselheiro em empresas como M. Dias Branco (MDIA3), 3R Petroleum (RRRP3), Mitre (MTRE3), Arezzo (ARZZ3) e B3 (B3SA3).

Neste artigo, exploraremos algumas das principais lições transmitidas por Guilherme, que podem ser aplicadas por investidores de todos os níveis de experiência.

1. Resiliência

Uma das lições mais valiosas de Guilherme Affonso Ferreira é a importância de realmente praticar a resiliência no mundo dos investimentos. Ele enfatiza a necessidade de jamais tomar decisões impulsivas com base em emoções momentâneas. Ao invés disso, ele aconselha os investidores a terem uma abordagem disciplinada e a manterem-se fiéis a uma estratégia de longo prazo, mesmo quando o mercado apresenta volatilidade.

Todos conhecem o conceito de ser resiliente, mas quando o mercado passa por oscilações, os investidores começam a ficar desesperados. Portanto, seja uma pessoa que pratica o que prega, e não apenas fala. Por isso, esse é um dos motivos mais comuns que fazem os investidores perderem dinheiro na Bolsa (leia “Como perder dinheiro na Bolsa de Valores).

2. Olhar o setor que o mercado está batendo, e entender

Guilherme A. Ferreira também ressalta a importância de estar atento a oportunidades de investimento. Ele acredita que a capacidade de identificar e aproveitar momentos em que os ativos estão subvalorizados é crucial para obter retornos acima da média. Para fazer isso, ele se mantém atualizado com as notícias econômicas e financeiras, além de realizar uma análise criteriosa do mercado.

Não somente observar, mas buscar entender quais os motivos que fizeram o mercado a bater em tal setor. Após entender, verificar qual é a melhor empresa desse setor. Lembrando que ele destaca que a melhor empresa não é a que tem os melhores resultados, e sim, as que estão com seu valuation mais atrativo, conforme tópico abaixo.

3. Foco no Valor

Seja um investidor fundamentalista que valoriza a análise cuidadosa das empresas antes de investir. Ele acredita que o valor intrínseco de uma empresa é fundamental para determinar seu potencial de crescimento a longo prazo. Aqui ele se assemelha com a estratégia de valuation de Howard Marks. Portanto, ele concentra seus esforços em identificar empresas subvalorizadas com perspectivas promissoras.

4. Diversificação, mas com cuidado

Outra lição importante de Guilherme é a diversificação dos investimentos, mas com algumas ressalvas. Para ele, diversificar muito é sinal de fraqueza, mas uma diversificação moderada é saudável. Ele investe em média, em 2 a 3 ativos por ano, sendo que passa meses estudando o mesmo ativo, não toma sua decisão de alocar capital tão facilmente.

Atualmente, ele possui cerca de 9 ativos em carteira, então existe a diversificação, porém extremamente seletiva e gradativa.

5. Aprender com erros

Assim como qualquer investidor, Guilherme Affonso Ferreira também enfrentou desafios e cometeu erros ao longo de sua carreira. No entanto, ele enfatiza a importância de aprender com essas experiências. Em vez de se desencorajar, ele utiliza essas situações como oportunidades de crescimento e aprimoramento.

Um de seus maiores erros foi o investimento em empresas de tecnologia. Segundo Guilherme, o investimento nesse setor é complicado pois você nunca sabe o dia de amanhã, além de ser difícil compreender. Isso lembrou um dos ensinamentos de Mohnish Pabrai, “Invista em negócios simples e compreensíveis”

6. Investir para longo prazo

Guilherme Affonso Ferreira nunca investe para objetivos de curto ou médio prazo, são investimentos que irão durar no mínimo 2 anos. Por isso ele enfatiza o fato de se estudar muito antes de entrar num ativo, e não fazer uma análise rasa.

Conclusão

Por fim, Guilherme Affonso Ferreira é um investidor de sucesso que compartilha valiosas lições para investidores de todos os níveis de experiência. Suas principais lições incluem resiliência, foco no valor, diversificação, aproveitamento de oportunidades e aprendizado com os erros. Ao incorporar essas lições em suas próprias estratégias de investimento, os investidores têm a oportunidade de aumentar suas chances de alcançar o sucesso financeiro a longo prazo. É importante lembrar que cada investidor é único e deve adaptar essas lições de acordo com sua própria situação e objetivos financeiros.

Esses ensinamentos foram extraídos do vídeo “Guilherme Affonso Ferreira: como investe um dos maiores ativistas da bolsa de valores“, do grupo Market Makers.