Investidor desde seus 14 anos de idade, Luiz Barsi é um dos investidores mais respeitados do Brasil, conhecido por sua abordagem única e bem-sucedida no mercado de ações, mais focada em dividendos. Uma de suas frases inesquecíveis é: “O patrimônio, ele alimenta o teu ego, o dividendo alimenta o teu bolso“.

Suas técnicas de investimento têm sido fonte de inspiração para muitos investidores iniciantes e experientes.

Neste artigo, exploraremos em detalhes algumas das principais técnicas utilizadas por Luiz Barsi para alcançar sucesso em seus investimentos ao longo dos anos, além de conhecer sua carteira pessoal de investimentos.

1. Investir em Empresas Subvalorizadas

Primeiramente, uma das principais técnicas de investimento de Luiz Barsi é buscar oportunidades em empresas subvalorizadas. Ele acredita que, muitas vezes, o mercado pode precificar mal empresas com sólidos fundamentos. Uma técnica que pode auxiliar nesse valuation, é o cálculo de Graham, que determina o valor intrínseco de um ativo, leia o artigo “Investidor Inteligente: Os 6 Principais Ensinamentos de Graham“. Ao identificar essas empresas, Barsi aproveita a oportunidade para investir em suas ações, esperando que o mercado reconheça seu verdadeiro valor ao longo do tempo.

Barsi realiza uma análise minuciosa dos fundamentos das empresas, levando em consideração sua saúde financeira, lucratividade, liderança de mercado e potencial de crescimento. Ele evita seguir a manada e, em vez disso, toma decisões de investimento com base em informações concretas. Por fim, uma coisa que Barsi faz que certamente aumenta seus resultados, é visitar pessoalmente as empresas e buscar entender se realmente há uma oportunidade de investimento ali.

2. Foco no Longo Prazo

Ele acredita que o verdadeiro potencial de crescimento de uma empresa é revelado ao longo de anos e décadas, não apenas em curtos períodos. Essa abordagem permite que Barsi mantenha seus investimentos por períodos extensos, aproveitando os benefícios dos juros compostos e do crescimento consistente das empresas em que investe.

Barsi não se preocupa com as flutuações diárias do mercado, mas sim com o desempenho da empresa a longo prazo. Essa perspectiva de longo prazo ajuda a evitar decisões precipitadas com base em movimentos de curto prazo do mercado.

3. Reinvestir Dividendos

Luiz Barsi é um grande defensor do poder dos dividendos. Ele não apenas busca empresas que pagam dividendos consistentes, mas também opta por reinvestir esses pagamentos de volta no mercado de ações. Essa estratégia aumenta seu patrimônio líquido ao longo do tempo, gerando um efeito multiplicador em seus investimentos através dos juros compostos.

O reinvestimento de dividendos é parte integrante da estratégia de longo prazo de Barsi. Assim, ele entende que os dividendos são uma parte importante do retorno total do investimento e que reinvesti-los acelera significativamente o crescimento de seu portfólio ao longo dos anos.

Veja o caso abaixo, de um investidor que reinvestiu seus dividendos ao longo tempo, ao invés de retirá-los:

4. Manter a Calma em Meio à Volatilidade

O mercado de ações é conhecido por sua volatilidade, mas Barsi mantém a calma mesmo nos momentos de turbulência. Sua abordagem disciplinada o ajuda a evitar reações impulsivas a flutuações de curto prazo. Ele acredita que uma análise sólida e fundamentada é mais importante do que tomar decisões baseadas em emoções.

Barsi confia em sua estratégia de investimento e na solidez das empresas em que investe. Ele usa a volatilidade do mercado como oportunidades para adicionar ações de empresas que ele já analisou e acredita serem sólidas, mas que estão temporariamente com preços mais atrativos.

5. Diversificação Inteligente

Barsi também segue uma estratégia de diversificação inteligente em seu portfólio. Embora ele tenha suas ações favoritas, ele espalha seus investimentos por diferentes setores da economia. Dessa forma, ele reduz o risco específico de uma única empresa ou setor impactar negativamente todo o seu portfólio.

A diversificação inteligente permite que Barsi participe do crescimento de diferentes setores da economia e também reduz a exposição a possíveis riscos específicos de cada empresa. Ele procura selecionar empresas sólidas em setores com boas perspectivas de crescimento a longo prazo.

Por fim, vale lembrar que as empresas da Bolsa não são obrigadas a pagar os dividendos num período específico, logo, se ele possui várias vacas leiteiras, há dividendos todos os meses.

6. Aproveitar Oportunidades de Crise

Ele acredita que crises podem criar descontos temporárias no mercado, oferecendo a possibilidade de adquirir ações de empresas sólidas a preços descontados. Por isso, ao ser paciente e confiante em suas análises, ele pode aproveitar essas oportunidades.

Barsi vê as crises como momentos em que o mercado pode precificar erroneamente empresas sólidas devido ao pânico geral. Ele usa sua experiência e conhecimento para identificar empresas com fundamentos sólidos que estão temporariamente subvalorizadas.

Dica Bônus

Antes do 7º ensinamento, caso você esteja gostando do conteúdo resumido dos ensinamentos do velho Barsi, sugiro a você se aprofundar mais, através do livro “O rei dos dividendos: A saga do filho de imigrantes pobres que se tornou o maior investidor pessoa física da bolsa de valores brasileira”. Esse livro pode ser adquirido através do nosso Link seguro com desconto da Amazon, que detalhada mais sobre as estratégias de Luiz Barsi.

7. Aprender Constantemente

Barsi lê relatórios anuais, balanços patrimoniais e demonstrações de resultados das empresas em que investe. Também acompanha as notícias econômicas e políticas que possam impactar seus investimentos. Sua busca contínua por conhecimento em cada uma das empresas que investe, é uma das chaves para suas decisões de investimento bem-sucedidas.

8. Setores que Luiz Barsi não investe

Embora Luiz Barsi seja um investidor aberto a diferentes setores da economia, ele evita investir em empresas ou setores que estejam fora de sua área de conhecimento ou que apresentem riscos significativos e difíceis de serem compreendidos.

Ele evita setores altamente voláteis ou que dependem excessivamente de fatores externos, como aviação e varejo. Por isso, sua preferência é por setores mais estáveis e com fundamentos sólidos, onde ele possa aplicar suas técnicas de investimento de maneira mais confiante e assertiva.

9. Não investir em Fundos Imobiliários

Inesperadamente, para os amantes de FIIs, Barsi abriu o jogo e disse não investir em FIIs pelo fato das altas taxas cobradas pelos gestores dos fundos.

No entanto, é importante ressaltar que a decisão de Luiz Barsi de não investir em fundos imobiliários é baseada em sua estratégia e perfil de investidor. Por isso, cada investidor possui suas próprias metas e preferências, e o que funciona para um pode não ser adequado para outro. A diversificação de investimentos é uma prática comum e pode envolver diferentes ativos, dependendo dos objetivos e tolerância ao risco de cada pessoa.

10. Carteira de Luiz Barsi

• AES Tietê (AESB3)
• Banco do Brasil (BBAS3)
• Cemig (CMIG4)
• Eternit (ETER3)
• Isa Cteep (TRPL4)
• IRB Brasil (IRBR3)
• Klabin (KLBN4)
• Suzano (SUZB3)
• Taesa (TAEE11)
• Taurus (TASA4)
• Transmissão Paulista (TRPL4)
• Unipar Carbocloro (UNIP6)

Conclusão

Por fim, para quem busca uma estratégia focada em dividendos, as técnicas de investimento de Luiz Barsi pode ser um bom norte, pois são baseadas em princípios sólidos e comprovados ao longo do tempo. Sua abordagem de investir em empresas subvalorizadas, o foco no longo prazo, o reinvestimento de dividendos e a diversificação inteligente são fundamentais para sua trajetória de sucesso.

Além disso, sua calma em meio à volatilidade e sua capacidade de aproveitar oportunidades em momentos de crise mostram sua habilidade como investidor experiente. Inspirar-se nessas técnicas pode ajudar outros investidores a construir uma base sólida para seus próprios investimentos e buscar resultados consistentes e satisfatórios ao longo do tempo.