O investimento em imóveis, como ETFs de REITs, sempre foi um caminho seguro para aumentar sua riqueza. De acordo com a Forbes, 215 dos 2.755 bilionários do mundo atribuem sua fortuna ao setor imobiliário. Além disso, muitos milionários encontraram no mercado imobiliário uma maneira confiável de acumular e expandir sua riqueza.
Mas não pense que investir em imóveis é algo exclusivo para os mais ricos. Graças às políticas do Congresso, qualquer pessoa pode agora investir em imóveis comerciais, que são verdadeiras máquinas de gerar renda, através dos chamados trusts de investimento imobiliário, ou REITs. E, para tornar as coisas ainda mais fáceis, o setor financeiro desenvolveu uma gama diversificada de fundos negociados em bolsa (ETFs) focados no mercado imobiliário.
Vamos dar uma olhada mais de perto em como você pode começar a investir em imóveis de maneira fácil e acessível.
Atualização 2024: Ao final deste artigo, disponibilizo a Lista Premium dos 16 Melhores ETFs de REITs para 2024.
Importante: Esta análise não é uma indicação de compra ou venda de ativo do mercado financeiro. É simplesmente o compartilhamento de uma opinião pessoal para possíveis estudos.
Os Melhores ETFs de REIT de 2023
Em 1960, o Congresso dos Estados Unidos criou os REITs para permitir que investidores comuns participassem do mercado imobiliário, que é conhecido por gerar fluxo de caixa consistente. Essas entidades detêm uma variedade de propriedades para aluguel ou investimentos lastreados em imóveis que geram renda através de aluguel ou juros.
Uma das regras fundamentais dos REITs é que eles devem distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável líquida aos acionistas na forma de dividendos, de acordo com as regulamentações do IRS. Investir em REITs exige menos esforço e capital do que comprar uma propriedade diretamente. Além disso, eles são considerados menos arriscados, altamente líquidos e historicamente têm apresentado um bom desempenho em comparação com o índice S&P 500.
No entanto, com mais de 200 REITs negociados publicamente que se concentram em diversos setores imobiliários, pode ser um desafio para investidores iniciantes saber por onde começar. Embora seja possível investir em REITs individuais, isso pode ser arriscado, pois você corre o risco de escolher aqueles que podem reduzir seus dividendos.
É aí que os ETFs entram em cena para ajudar. Essas entidades reúnem diversos REITs e outras ações relacionadas ao mercado imobiliário em um único pacote, oferecendo aos investidores uma ampla exposição ao setor, o que ajuda a reduzir o risco. Aqui estão algumas das principais opções de ETFs imobiliários:
| ETF | TICKER | RETORNO EM 12 MESES | EMISSOR | ATIVOS SOB GESTÃO |
|---|---|---|---|---|
| Vanguard Real Estate ETF | NYSEMKT:VNQ | 22,2% | The Vanguard Group | $84,7 bilhões |
| iShares U.S. Real Estate ETF | NYSEMKT:IYR | 21,4% | BlackRock (NYSE:BLK) | $5,6 bilhões |
| Schwab U.S. REIT ETF | NYSEMKT:SCHH | 24,4% | Charles Schwab (NYSE:SCHW) | $7,3 bilhões |
| Real Estate Select SPDR Fund | NYSEMKT:XLRE | 28,2% | SSGA Funds Management, Inc. | $5,3 bilhões |
| iShares Cohen & Steers REIT ETF | NYSEMKT:ICF | 27,3% | BlackRock | $2,7 bilhões |
Aqui está uma análise mais detalhada desses melhores cada um deles.
Vanguard Real Estate ETFs de REITs
O Vanguard Real Estate ETF é uma verdadeira potência entre os ETFs imobiliários, com ativos sob gestão que são mais de 10 vezes maiores que seu concorrente mais próximo. Este ETF investe em REITs e outras ações relacionadas ao mercado imobiliário. No início de 2022, o ETF mantinha 168 ações imobiliárias em sua carteira, sendo as cinco principais as seguintes:
- Vanguard Real Estate II Index Fund: 11,3% da carteira
- Prologis (PLD): 6,5%
- American Tower (AMT): 6,5%
- Crown Castle International (CCI): 4,4%
- Equinix (EQIX): 3,7%
Este amplo ETF oferece aos investidores diversas formas de diversificação, entre suas quase 170 ações, a maior parte está concentrada em um fundo de índice REIT que detém ações de 166 REITs e ações imobiliárias. Além disso, suas cinco maiores participações incluem os maiores REITs em termos de capitalização de mercado. Esta lista inclui o maior REIT industrial, Prologis, os dois principais REITs de infraestrutura (American Tower e Crown Castle) e o principal REIT de data center, Equinix. Isso proporciona aos investidores uma diversificação entre diferentes tipos de propriedade.
Monte sua carteira Antifrágil através da nossa seleção criteriosa dos 16 Melhores ETFs de REITs 2024 [Atualizada].
O que realmente diferencia o Vanguard Real Estate ETF é sua taxa de despesa incrivelmente baixa, que é de apenas 0,12%. Isso representa mais de 50% de economia em comparação com a média da indústria, que é de 0,24%. Essa diferença é importante, pois permite que os investidores mantenham uma parcela maior de seus retornos.
iShares U.S. Real Estate ETF
O iShares U.S. Real Estate ETF investe em ações imobiliárias domésticas e REITs. Este ETF, gerenciado pela BlackRock, possuía 87 participações em ações no início de 2022, com as cinco maiores sendo as seguintes:
- Prologis: 7,7%
- American Tower: 7,4%
- Crown Castle: 5,4%
- Equinix: 4,3%
- Public Storage (PSA): 4%
Esses são os cinco maiores REITs, que atuam em diversos tipos de propriedades, incluindo REITs industriais, de infraestrutura de comunicações, data centers e self-storage. No geral, as 10 maiores participações deste ETF representam 42% de sua carteira, proporcionando aos investidores uma diversificação ligeiramente maior do que a oferecida pelo ETF da Vanguard, mesmo que este último tenha o dobro do número de ações.
Uma desvantagem deste ETF é sua taxa de despesa, que é de 0,41%. Isso está significativamente acima da média da indústria e pode ter um impacto em seus retornos ao longo do tempo.
Siga nosso Novo Canal no YouTube!
Schwab US REITs de REITs
Este ETF oferece acesso direto aos REITs, concentrando-se exclusivamente nessas entidades, ao contrário de outros ETFs que incluem ações imobiliárias não-REIT em sua composição. No início de 2022, o fundo possuía 139 REITs, com as cinco principais sendo as seguintes:
- American Tower: 8,3%
- Prologis: 7,7%
- Crown Castle: 5,6%
- Equinix: 4,5%
- Public Storage: 3,6%
Assim como muitos outros ETFs de REIT, o fundo Schwab pondera suas participações com base na capitalização de mercado, em vez de adotar uma abordagem de igualdade de peso. Portanto, suas maiores participações são bastante semelhantes às da maioria dos principais ETFs de REIT. Além disso, suas 10 maiores participações representam 43,5% de sua carteira.
Uma das principais vantagens deste ETF é sua taxa de despesa extremamente baixa, que é de apenas 0,07%. Isso permite que os investidores mantenham uma parcela maior dos retornos gerados pelos REITs subjacentes.
Real Estate Select SPDR Fund
O Real Estate Select SPDR Fund permite que os investidores tenham uma exposição mais direta ao mercado imobiliário, pois mantém apenas REITs que fazem parte do Índice S&P 500. Isso limita seu universo de investimento. No início de 2022, este ETF detinha apenas 29 REITs, com as cinco maiores participações sendo as seguintes:
- Prologis: 11,2%.
- American Tower: 10,7%
- Crown Castle: 7,7%.
- Equinix: 6,4%.
- Public Storage: 5,8%.
Não é surpresa ver essas empresas liderando o caminho, já que são as maiores em seus respectivos setores. Além disso, como este ETF se concentra apenas nos REITs do S&P 500, suas 10 maiores participações representavam 61% de sua carteira no início de 2022. Isso faz dele uma opção sólida para investidores que desejam se concentrar nos maiores REITs.
O Real Estate Select SPDR Fund tem uma taxa de despesa baixa de 0,1%, tornando-se uma opção interessante para investidores que buscam uma exposição de baixo custo aos principais REITs.
iShares Cohen & Steers ETFs de REITs
O iShares Cohen & Steers REIT ETF é outro gerenciado pela BlackRock. Ele adota uma abordagem um pouco diferente para investir em REITs, concentrando-se nas principais empresas imobiliárias em suas respectivas categorias de propriedade. Como resultado, possui uma carteira concentrada de apenas 30 REITs.
No entanto, esses 30 incluem algumas empresas bem conhecidas, lideradas por:
- Crown Castle: 8%
- Prologis: 7,9%.
- American Tower: 7,7%
- Equinix: 7%.
- Public Storage: 6,4%.
No geral, as 10 maiores participações deste ETF representam 58% de sua carteira no início de 2022.
Devido à sua abordagem mais ativa na seleção de REITs, este ETF cobra uma taxa de despesa relativamente mais alta, que é de 0,33%. É mais adequado para investidores que desejam se concentrar nos principais REITs, independentemente de estarem ou não no S&P 500.
Atualização 2024
Particularmente, considero os ETFs de REITs mais interessantes do que REITs, principalmente para nós brasileiros que não entendemos do mercado imobiliário americano. Sendo assim, prefiro deixar meu dinheiro com gestores experientes em alocações estratégicas.
Assim como em todo mercado de renda variável, existem bons e mal ativos, e devemos saber – ou ter uma boa noção – de onde vamos deixar nosso capital alocado. Para isso, após muitos estudos, nossa equipe elaborou, após um estudo minucioso de mais de 200 ETFs de REITs, a Lista Premium dos 16 Melhores ETFs de REITs, onde nós economizamos seu tempo na escolha de bons ativos que irão gerar renda passiva em dólar com constância.
Neste livro, explano o que é essencial saber para adquirir um ETF de REIT, quais são seus tipos, pilares e fundamentos, indicadores importantes, como analisá-los, e claro, a cereja do bolo: Os 14 melhores ETFs de REITs para 2024.
Obviamente não é uma indicação para comprar os 14 ativos, e sim estudá-los e montar uma carteira baseada na sua estratégia.
Conclusão
Os REITs têm historicamente oferecido retornos atraentes aos investidores, graças aos seus dividendos consistentes e ao crescimento do valor das ações. Com tantas opções disponíveis, pode ser desafiador para os investidores escolherem os melhores REITs para suas carteiras.
É aí que os ETFs de REITs entram em ação. Eles facilitam o investimento no setor imobiliário, fornecendo uma ampla exposição aos principais REITs. Embora a maioria desses ETFs tenha participações semelhantes, cada um deles possui sua abordagem única, oferecendo aos investidores várias opções excelentes para diversificar e crescer seu patrimônio.
Receba gratuitamente nosso conteúdo mais atualizado no seu Telegram e fique por dentro de tudo com facilidade! Basta acessar o nosso canal: https://t.me/sardinhareflexiva.
Perguntas Frequentes
São trusts de investimento imobiliário que possuem e operam imóveis comerciais, gerando renda de aluguel e juros para os acionistas.
Os REIT ETFs oferecem diversificação, reduzindo o risco de escolher REITs individuais que podem enfrentar cortes de dividendos.
Um REIT é uma entidade de investimento imobiliário, enquanto um ETF é um fundo negociado em bolsa que pode conter vários REITs e outras ações imobiliárias.
A taxa de despesa média de um ETF de REIT é de cerca de 0,24%, mas pode variar de acordo com o ETF específico.
Você pode investir em REIT ETFs por meio de uma corretora de valores mobiliários, comprando ações do ETF da mesma forma que faria com ações individuais.
[…] REITs ETFs combinam a diversificação de um fundo mútuo com a capacidade de comprar e vender ações em uma […]
[…] os benefícios dos ETFs americanos que pagam dividendos mensais. Você também encontrará seis ETFs de dividendos mensais que são candidatos potenciais para o seu […]